Гонка за ИИ может не окупиться — предупреждают аналитики

Глобальные инвестиции в инфраструктуру искусственного интеллекта, включая дата-центры, вычислительное оборудование и сопутствующие расходы, исчисляются уже триллионами долларов, и, по данным нового исследования Gartner, вложения будут стремительно расти как минимум ближайшие пять лет. Только в 2026 году, как отмечает Уилл Зоммер, старший директор-аналитик Gartner, операторы ИИ по всему миру потратят на развитие почти $1 трлн, а в период с 2027 по 2030 год, согласно прогнозам, будет вложено ещё $6 трлн.

Рынок потеряет $4 трлн?

Однако, как показывает детальный прогноз, основанный на практических цифрах доходности инвестиций, почти половина из упомянутых $7 трлн может быть потрачена впустую. Эксперты подсчитали: для того, чтобы окупить вложения, всем AI-операторам в мире необходимо до конца 2030 года получить совокупную выручку в размере $8,5 трлн. Такая сумма позволила бы покрыть объявленные капитальные расходы, затраты на обслуживание кредитов и обеспечить 12%-ную рентабельность инвестированного капитала (ROIC), которую Gartner принимает за минимально приемлемую норму доходности инвестиционного капитала.

При этом, как отмечает Уилл Зоммер, по всем расчётам, совокупная выручка от ИИ в корпоративном и потребительском сегментах, которую можно отнести к дата-центрам за этот период, составит не более $3,6 трлн. Остальную сумму затрат, очевидно, придётся каким-то образом списать. К 2032 году такие потери могут составить до $4 трлн, в т. ч. из-за технологической гонки и быстрого обесценивания вычислительного оборудования для AI-инфраструктур.

Под угрозой операторы neocloud

Примечательно, что, судя по всему, основные издержки понесут операторы нового типа (т. н. neocloud), основная деятельность которых концентрируется вокруг ИИ-сервисов — таких как GPU из облака (GPU as a Service), кластеры для обучения LLM, платформы для инференса — и соответствующей инфраструктуры. По расчётам, к 2030 году на рынке самостоятельной останется лишь одна из пяти существующих сегодня компаний такого типа, остальные обанкротятся либо будут поглощены другими игроками.

Главная причина — уже сейчас скорость окупаемости инвестиций, несмотря на огромные абсолютные цифры вложений, остаётся недостаточной для большинства операторов, а в дальнейшем разрыв будет нарастать. Проще говоря, новое оборудование, например более мощные GPU, появляется быстрее, чем успевают себя окупить затраты на предыдущее поколение решений.

Эта проблема в целом характерна для всего рынка, но, например, гиперскейлеры способны нивелировать её влияние за счёт огромного финансового ресурса и перекрёстного субсидирования за счёт доходов от других услуг. Также в наименьшей опасности, очевидно, будут универсальные операторы, предоставляющие широкий спектр сервисов — IaaS, PaaS, а также традиционные услуги дата-центров.

«Чрезмерное увлечение любой технологией, даже если это ИИ, часто приводит к дисбалансу и потере устойчивости оператора, поскольку любое изменение рыночной конъюнктуры способно спровоцировать кризис и нестабильность. Поэтому мы всегда взвешенно подходили к формированию спектра услуг, которые De Novo предлагает клиентам. У нас есть как наиболее актуальные ИИ-сервисы, так и традиционные услуги, включая возможность размещения клиентского оборудования в собственных ЦОД. Также мы постоянно предпринимаем меры для повышения окупаемости нашего оборудования, в частности выводя на рынок платформенные сервисы, которые в итоге помогут снизить стоимость услуг ИИ для наших клиентов. Для нас важны стабильность, безопасность и баланс, а не гонка за технологической модой», — говорит Владислав Кушка, Product Director (AI Platform) компании De Novo.

Учитывая, что корпоративные и государственные клиенты, как правило, рассчитывают использовать облачную инфраструктуру многие годы, расчёты и прогнозы Gartner могут иметь важное значение при выборе оператора и оценке его устойчивости.